「米国株」一覧

過去の暴落とVIX: VIXの最大上昇率を確認してみよう

1990年から2018年3月までの暴落とVIX指数の推移を確認するとともに，VIXについて前日比の最大上昇率を調べました．株価の下落率としては大したことはありませんが，上昇率という点ではVIXショック時の124%の上昇が最大でした．

ブル型のレバレッジドETFは元の指数の日次リターンのn倍（nは通常2から3）に連動するため，1日の取引時間内に-1/nを超える暴落が発生すると0になって消える恐れがあります．今回は，そのリスクについて考えてみました．

S&P500のETF(SPY, VOO, IVV)の実質コストを，ヒストリカルデータを元に調査・比較しました．投資成績に影響をあたえるほどではないものの，VOOの方が良い結果となりました．

S&P500指数のレバレッジド・ETF(LETF)について，ベンチマークの日次リターンとの乖離の分布を求め，実質コストを求めました．さらに，レバレッジなしの指数の平均年間リターンとLETFの期待年間リターンの関係から，LETFを使う意味がある状況について言及しました．

2007年から2008年の金融危機（リーマン・ショック）時に，最大ドローダウンが大きかった米国株のランキングを作りました．不動産・金融に加え航空会社も上位にランクインしています．また，それらの銘柄をもし2009年初めに買っていたら2017年末のリターンはどうなっていたのかも調査しました．

サブプライム・ショックとリーマン・ショックが発生した2007年から2008年の間で，最大ドローダウンが小さかった米国株を調査しました．最大ドローダウンが小さい銘柄のトップ10をリストアップしています．

VIX系ETP(VXX，SVXY，ZIV)とVIXとの連動性を，VIXリターンを説明変数とする線形回帰によって確認しました．さらに，VIX系ETPがなかった時代で検証ができるように簡単なVIX系ETPのモデルを作りました．実際のETPよりリスクが大きめにでるモデルになっています．

hiroakitさんが提案されているROKOHOUSE式可変レバレッジド・ポートフォリオを参考にして，私hass用にポートフォリオを組んでみました．利益の源泉として株式，債券に加え，ボラティリティが含まれていることが特徴です．

バフェット太郎さんのポートフォリオである「バフェット太郎10種」をバックテストをして，その特性をみてみました．少なくとも過去の結果からは，VTIに比べてシャープレシオとソルティノレシオが高い良いポートフォリオだと思います．

2017/12/8 米国株

米国のドラッグストア業界の最大手のCVSヘルスの企業分析を簡単にしました．成長分野で増収増益傾向を維持している企業です．要注目です．